雜志與廣告
上海電梯
《上海電梯》創刊于1988年8月，是我國電梯行業辦刊最早的雜志之一。因為它一直堅持以電梯技術理論和應用技術為主的辦刊宗旨，受到國內電梯企業和相關企業及廣大讀者的...
埃略凡特文化傳播DM雜志
2009年1月創辦了《上海埃略凡特文化傳播廣告》。它不僅能擴大電梯企業向社會各個層面，尤其是房地產企業和物業單位的信息傳播和全面交流；也讓房地產企業及物業公司從...
康力電梯:“康”莊大道“力”爭第一
核心觀點
區別市場的觀點:
市場認為隨著房地產投資出現下滑,電梯行業競爭加劇將導致康力電梯的毛利率出現下滑,而我們認為公司上市后成功超募的6.2億資金,使得公司在保障其生產經營環節優勢地位的同時重構了其價值鏈,在成都和中山設立的生產基地增加了其在采購環節的優勢,使得公司獲得了運輸方式帶來的溢價。同時7M/S超高速電梯的成功應用和蘇州軌道交通車站自動扶梯的中標為公司打開了電扶梯高端市場之門。進口替代在未來幾年將逐步顯現。
估值與評級:
我們上調公司2013-2015年每股收益分別為0.66元、0.87元、1.14元,對應現在股價市盈率為17x、13x、10x。我們給予公司2013年23倍估值,對應合理股價為15元,相對于當前股價還有36%的提升空間,給予公司“買入”評級。
